5 melhores coberturas de investimento contra a inflação

 

O Bureau of Labor Statistics dos EUA informou que a taxa de inflação mais recente é de 8,3% . O problema é agravado pela invasão russa da Ucrânia e uma cadeia de escassez de suprimentos que afeta tudo, desde alimentos a energia e chips de computador.

Enquanto isso, o Federal Reserve está tentando reverter a situação aumentando as taxas de juros. A combinação do aumento da inflação e das taxas de juros está pressionando seriamente as carteiras de investimento e os orçamentos familiares em todo o país.

Lidar com o aumento dos preços no nível do orçamento é uma decisão individual. Mas estamos aqui para oferecer ajuda com o que acreditamos ser os cinco melhores hedges de investimento contra a inflação para ajudar a proteger seu portfólio.

Vamos entrar em cada um dos cinco com algum detalhe, mas a tabela abaixo lhe dará uma visão de alta altitude de cada um e as características específicas que o tornam um bom hedge de inflação.

Cobertura/Recurso de Investimento	Investimento Mínimo	Nível histórico de proteção contra a inflação	Nível de risco geral	Honorários	Onde Investir
ETFs de ouro e ouro	Custo de uma ação de ETF ou moeda de ouro de pequena denominação (US$ 50 – US$ 200)	bom a excelente	Moderado a alto	Nenhum para ETFs, 5% a 10% em moedas de ouro	Bullion: negociantes online de metais preciosos; ETFs: E*TRADE , TD Ameritrade e M1 Finance
Energia e Commodities	O custo de uma ação do ETF	bom a excelente	Moderado a alto	Nenhum	Corretores de investimentos como E*TRADE , TD Ameritrade , Robinhood e M1 Finance
Imóveis e REITs	O custo de uma ação do ETF ou US$ 10 ou mais para crowdfunding imobiliário	bom a excelente	Moderado	ETFs, nenhum; crowdfunding imobiliário 2% – 3%	Fundrise , Zacks Trade , E*TRADE e TD Ameritrade
Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS)	$ 100	Bom	Baixo	Nenhum	Tesouro Direto
Carteira de ações/obrigações 60/40	Varia de $ 1 e acima	Ruim, curto prazo; moderado, longo prazo	Moderado	Nenhum	Robo-advisors: Betterment , M1 Finance ; Corretores de investimento: Zacks Trade , E*TRADE e TD Ameritrade

Nossas escolhas para os 5 melhores hedges de investimento contra a inflação

Abaixo está nossa lista dos cinco melhores hedges de investimento contra a inflação:

1.   Gold & Gold ETFs : Melhor para alta inflação com instabilidade geral

2.   Energia e commodities : melhor para a inflação ao nível do consumidor (alimentos e energia)

3.   Imóveis e REITs : melhor para proteção de longo prazo contra a inflação

4.   Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) : Melhor para Proteção do Principal do Investimento

5.   Carteira de Ações/Títulos 60/40 : Melhor para Investir em Qualquer Clima

Agora, vamos nos aprofundar em cada investimento, para ver o que está envolvido em investir em cada um, bem como o que cada classe de ativo faz de melhor em um ambiente inflacionário.

1. Gold e Gold ETFs: Melhor para alta inflação com instabilidade geral

• Investimento Mínimo: Custo de uma ação de ETF ou moeda de ouro de pequeno valor ($ 50 – $ 200)
• Nível histórico de proteção contra a inflação: bom a excelente
• Nível de risco geral: moderado a alto
• Taxas: Nenhuma para ETFs, 5% a 10% em moedas de ouro
• Onde Investir: Barras de ouro: negociantes online de metais preciosos; ETFs: E*TRADE , TD Ameritrade e M1 Finance

·         Com base em seu excelente desempenho durante a inflação da década de 1970 e a turbulência econômica e financeira durante o colapso financeiro de 2008, o ouro parece ser um vencedor absoluto contra a inflação. Mas isso realmente depende do nível de inflação. Durante tempos de aumentos de preços baixos e previsíveis, o ouro pode definhar. Mas tem um desempenho especialmente bom em tempos de alta inflação.

·         Você pode investir em ouro mesmo que tenha pouco dinheiro. Por exemplo, você pode investir $ 100 em um ETF de ouro ou investir $ 1.000 .

·         ou ainda menos, em moedas de ouro de pequena denominação, como moedas de ½ ou 1/10 de onça.

2. Energia e Commodities: Melhor para inflação ao nível do consumidor (Alimentos e Energia)

• Investimento Mínimo: O custo de uma ação do ETF
• Nível histórico de proteção contra a inflação: bom a excelente
• Nível de risco geral: moderado a alto
• Taxas: Nenhuma
• Onde investir: Corretores de investimento como Robinhood , M1 Finance , E *TRADE e TD Ameritrade

 

Houve um tempo em que investir em energia e outras commodities significava jogar nos mercados de commodities. Não mais. Mesmo que você não saiba nada sobre commodities, pode investir em uma carteira delas por meio de um ETF diversificado.

Por exemplo, o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund ( DBC ) detém posições em energia, metais e commodities agrícolas. Ele retornou mais de 55% no ano encerrado em 31 de maio.

Se você prefere investir especificamente em energia, um exemplo é o iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF ( IEO ). O fundo forneceu um retorno de mais de 86% no ano encerrado em 31 de maio.

Você pode investir facilmente em qualquer um desses fundos ou em outros fundos de energia e commodities por meio de um dos melhores corretores de ações on-line , e fazê-lo por não mais do que o custo de uma ação de um ETF.

3. Imóveis e Fundos de Investimento Imobiliário (REITs): Melhor para Proteção de Inflação de Longo Prazo

• Investimento Mínimo: O custo de uma ação do ETF ou US$ 10 ou mais para crowdfunding imobiliário
• Nível histórico de proteção contra a inflação: bom a excelente
• Nível de risco geral: moderado
• Taxas: ETFs, nenhuma; crowdfunding imobiliário 2% – 3%
• Onde investir: Fundrise , Zacks Trade , E*TRADE e TD Ameritrade

 

Investir em imóveis é provavelmente a melhor proteção contra a inflação a longo prazo, porque tende a aumentar de valor em todos os tipos de ambientes econômicos. Os imóveis também oferecem múltiplas opções de investimento. Por exemplo, você pode investir em propriedades individuais. Isso provou ser um investimento sólido para milhões de americanos, mas envolve muito capital inicial, bem como responsabilidade prática.

Uma maneira melhor para a maioria pode ser investir em REITs. Esses são como fundos mútuos para imóveis comerciais, como complexos de apartamentos , prédios de escritórios e espaços de varejo. Um único fundo terá várias propriedades e você poderá participar de todo o portfólio comprando uma única ação.

Outra opção é o crowdfunding imobiliário . Ele entrou em cena na última década e oferece aos investidores a oportunidade de escolher propriedades específicas para investir. Um dos melhores no espaço é o Fundrise . Eles não apenas têm várias opções de investimento, mas você também pode investir com apenas $ 10.

4. Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS): Melhor para Proteção do Principal de Investimento

• Investimento mínimo: $ 100
• Nível Histórico de Proteção contra a Inflação: Bom
• Nível de risco geral: baixo
• Taxas: Nenhuma
• Onde Investir: Tesouro Direto

 

TIPS são os melhores investimentos de baixo risco que também fornecem proteção contra a inflação. Com apenas $ 100, você pode investir seu dinheiro por períodos de cinco, 10 ou 30 anos. Você não apenas ganhará juros sobre os títulos, mas o Tesouro fará uma contribuição adicional ao valor principal com base nas mudanças no Índice de Preços ao Consumidor (CPI). É uma excelente estratégia para fornecer proteção absoluta para pelo menos uma parte do seu portfólio.

Outra opção são os I Bonds, que atualmente estão pagando incríveis 9,62% . Eles podem ser comprados eletronicamente em valores tão baixos quanto $ 25. No entanto, você está limitado a comprar não mais do que $ 10.000 em I Bonds por ano civil.

5. Portfólio de Ações/Títulos 60/40: Melhor para Investir em Qualquer Clima

• Investimento Mínimo: Varia de $ 1 e acima
• Nível histórico de proteção contra a inflação: Ruim, curto prazo; moderado, longo prazo
• Nível de risco geral: moderado
• Taxas: Nenhuma
• Onde Investir: Robo-advisors: Betterment , M1 Finance ; Corretores de investimento: Zacks Trade , E*TRADE e TD Ameritrade

 

Muitas vezes há um debate de títulos versus ações , ou pelo menos a alocação adequada entre os dois. A carteira 60/40 elimina essa tensão ao tornar automática a alocação da carteira. Ele trabalha com o conceito básico de fornecer a combinação certa de investimentos de curto prazo e investimentos de longo prazo , mas com um viés geral em favor do desempenho do portfólio de longo prazo.

Mas a vantagem da carteira de ações/títulos 60/40 é que ela tende a fornecer retornos consistentes no longo prazo e, dessa forma, supera – ou pelo menos acompanha – a inflação. Mas uma maneira melhor de usar a estratégia pode ser adicionar alguns dos investimentos listados acima.

Por exemplo, parte de sua carteira de ações pode incluir ouro, energia e ETFs baseados em commodities, enquanto você pode mover uma grande porcentagem de suas participações em títulos para o TIPS. Para uma diversificação ainda maior, você pode adicionar uma pequena alocação em imóveis por meio de REITs ou crowdfunding imobiliário.

Você pode criar um portfólio 60/40 (ou algo semelhante) configurando-o com uma conta de corretagem autodirigida ou fazendo-o automaticamente por meio de um consultor-robô, como Betterment ou M1 Finance .

O que é inflação?

Grosso modo, a inflação descreve dois eventos: o aumento dos preços e a desvalorização do dólar. Na verdade, os dois são eventos únicos. É apenas uma questão de olhar para a mesma situação de dois ângulos diferentes. Mas, de qualquer maneira, isso significa duas coisas - a maioria das coisas que você deseja comprar custa mais do que há um ano e o valor de seus investimentos pode estar diminuindo.

De acordo com o Fundo Monetário Internacional , a definição de inflação é a seguinte:

“A inflação mede o quanto um conjunto de bens e serviços ficou mais caro em um determinado período, geralmente um ano.”

No parágrafo de abertura, citamos o valor da inflação do BLS de 8,6% no ano mais recente. Isso certamente é alto para os padrões históricos, mas fica ainda pior quando você olha para o longo prazo.

Usando a Calculadora de Inflação CPI do Bureau of Labor Statistics , vemos que foram necessários $ 1.625,67 em maio de 2022 para pagar o que $ 1.000 comprados em maio de 2002. Isso é um aumento no custo de vida de quase 63% nos últimos 20 anos.

Entretanto, a CPI não conta toda a história. Por exemplo, um galão de gasolina custava em média $ 1,36 em 2002. Com cerca de $ 5 por galão em meados de 2022, o preço dessa importante commodity e bens de consumo aumentou quase 300%!

O impacto desses aumentos é forte o suficiente no orçamento doméstico. Mas também têm um impacto negativo nos investimentos.

Em primeiro lugar, sua carteira de investimentos deve ter aumentado pelo menos 63% nos últimos 20 anos, apenas para acompanhar a inflação. Teria que subir substancialmente mais para alcançar ganhos reais de riqueza.

É por isso que uma estratégia de manter a maior parte ou todo o seu dinheiro em espécie, pagando muito poucos juros, é uma estratégia perdedora. Mesmo que você consiga preservar o valor nominal de sua carteira, seu valor real está caindo em termos reais. Esse tem sido um problema real pelo menos na última década, quando os juros da poupança ficaram bem abaixo de 1%.

É por isso que é tão importante investir sua carteira tendo em mente a inflação. Simplesmente ficar empatado não é suficiente – na verdade significa que você está ficando para trás!

Estamos caminhando para uma recessão?

Não estamos no negócio de prever mudanças econômicas aqui na Good Financial Cents, mas apenas algumas semanas atrás, a Bloomberg informou sobre a alta probabilidade de uma recessão iminente :

“A Bloomberg Economics diz que há quase uma probabilidade de três em quatro de que haverá uma recessão no início de 2024. Economistas do Deutsche Bank AG, um dos primeiros grandes bancos a prever uma recessão, agora esperam que ela comece em meados de 2023; A Wells Fargo & Co. prevê o mesmo. A Nomura Holdings Inc. espera uma ainda mais cedo, começando no final de 2022. A probabilidade de uma recessão pode aumentar ainda mais se os preços da gasolina continuarem subindo e o Fed optar por outro aumento de 75 pontos-base em julho.

Os bancos de investimento estão certos? Teremos uma recessão neste ano, no ano que vem ou no ano seguinte?

Ninguém sabe ao certo, nem mesmo os supostos especialistas. Afinal, ainda estamos saindo de uma breve, mas muito severa, recessão econômica em 2020 devido ao desligamento da pandemia de COVID. Ainda não se sabe se esse impulso nos levará além das ameaças gêmeas de aumento da inflação e taxas de juros mais altas.

Mas o que sabemos com certeza é que a combinação está afetando nossos orçamentos domésticos e nossas carteiras de investimento. Se estamos ou não entrando em uma recessão é menos importante do que ajustar e preparar nossos portfólios para mais do mesmo, pelo menos nos próximos anos.

Como posso proteger meu portfólio?

Esse tem sido o tema de todo este artigo. Exatamente como você posiciona seu portfólio dependerá em grande parte de seu tamanho. Se você está investindo para iniciantes e/ou investindo pequenas quantias de dinheiro , você pode querer manter suas posições de portfólio existentes e aguardar uma mudança na situação econômica/financeira atual.

Mas se você é um investidor intermediário ou avançado, com uma carteira maior, certamente desejará fazer algumas mudanças que provavelmente melhorarão seu resultado de investimento.

LEMBRE-SE: não há garantias com qualquer alocação de carteira ou classe de investimento.

Tudo o que qualquer pessoa pode fazer é tomar decisões de investimento com base no desempenho anterior. Mas o desempenho de qualquer investimento individual ou coleção de investimentos pode ser prejudicado pelo aumento das taxas de juros ou por uma mudança nas frentes nacional ou geopolítica.

Resumo das 5 melhores coberturas de investimento contra a inflação

Vamos recapitular os cinco melhores hedges de investimento contra a inflação e para que cada um é melhor:

1.   Gold & Gold ETFs : Melhor para alta inflação com instabilidade geral

2.   Energia e commodities : melhor para a inflação ao nível do consumidor (alimentos e energia)

3.   Imóveis e REITs : melhor para proteção de longo prazo contra a inflação

4.   Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) : Melhor para Proteção do Principal do Investimento

5.   Carteira de ações/obrigações 60/40 : Melhor para Investir em Qualquer Tempo

Dizer que a economia e os mercados financeiros estão em um estado de fluxo é um sério eufemismo. Os investidores estão presos entre o aumento da inflação e o aumento das taxas de juros. Esse é um dos ambientes de investimento mais difíceis possíveis.

Mas nesse tipo de situação, é importante manter sua perspectiva de longo prazo. Seu portfólio deve continuar focado no crescimento de longo prazo, independentemente do que esteja acontecendo no curto prazo. Mas você pode pelo menos diminuir o impacto da inflação em seu portfólio, transferindo pelo menos parte de seu dinheiro para os investimentos abordados neste guia.